Sei passi per unire obiettivi ESG e performance finanziaria
Aggiornato il: 5 febbraio 2024Pubblicato il: 29 maggio 2023
Tempo di lettura: 4 min
Gli investitori sono sempre più attenti alle tematiche ESG, ma le aziende ancora faticano a adottare decisioni nuove e radicali
C’è un legame profondo tra perseguimento degli obiettivi ESG (ambientali, sociali e di governance) e performance finanziaria delle aziende, che tuttavia spesso non risulta così evidente.
Mark Kramer, senior lecturer alla Harvard Business School e cofondatore della società di consulenza di impatto sociale FSG, ha analizzato la questione in un articolo pubblicato sulla Harvard Business Review, a doppia firma con Marc Pfitzer, direttore generale della FSG.
Nell’approfondimento, Kramer e Pfizer hanno individuato i motivi per cui le aziende faticano ad approcciarsi alle tematiche ESG nel modo corretto e i sei passi per imparare a farlo.
La premessa: la maggior parte delle aziende non raggiunge alcun obiettivo
Negli ultimi anni, ricordano gli autori sulla HBR, l’interesse per la valutazione della performance aziendale in base ai criteri ESG è cresciuto notevolmente. Gli investitori mostrano sempre più interesse per le aziende con punteggi ESG elevati o che dimostrano un impegno reale verso questi obiettivi. Tuttavia, poche aziende sono effettivamente in grado di fare progressi significativi in questo ambito.
Gran parte delle grandi società osservate dalla World Benchmarking Alliance non hanno obiettivi di sostenibilità dichiarati, e quelle che li hanno generalmente non sono in grado di raggiungerli. Anche le aziende che fanno passi avanti tendono a limitarsi a cambiamenti lenti e graduali, senza intraprendere le trasformazioni radicali necessarie per rispettare gli accordi internazionali, come l’Accordo di Parigi o gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
L’errore: separare la valutazione ESG dalle performance finanziarie
Un problema comune è la separazione dei sistemi di misurazione e valutazione della performance ESG da quelli finanziari, cosa che impedisce ai dirigenti di comprendere le interconnessioni tra i due aspetti.
Nonostante l’aumento dell’attenzione verso le questioni ESG, infatti, le decisioni strategiche e gli investimenti aziendali continuano a essere presi senza considerare appieno gli effetti della performance ESG sulla redditività. Di conseguenza, la sostenibilità viene spesso trattata come una questione secondaria o di relazioni pubbliche anziché come una componente essenziale della strategia aziendale.
Le decisioni finanziarie spesso generano danni sociali e ambientali, con le aziende che cercano di rimediare successivamente con iniziative di responsabilità sociale, filantropia e relazioni pubbliche.
Per affrontare con successo gli obiettivi ESG, FSG ha identificato sei passaggi chiave.
Step 1: Identificare le tematiche ESG rilevanti per l’azienda
Per individuarle basta consultare l’elenco fornito dall’International Sustainability Standards Board. Queste tematiche sono i fattori di governance, sostenibilità o rilevanza sociale che influenzano la situazione finanziaria o la performance operativa delle imprese in un settore specifico.
In alcuni casi, il legame tra obiettivi ESG e performance finanziaria è molto evidente, in altri può prendere vie secondarie. Prendiamo il caso dei prodotti alimentari: il valore nutrizionale dei prodotti venduti è una tematica rilevante ovvia e diretta. Un fattore meno visibile sono le attività operative dei fornitori delle materie prime necessarie, che possono rappresentare il 50% o più di tutti i costi finanziari sostenuti dall’azienda.
Step 2: Concentrarsi sulla strategia anziché sulla rendicontazione
Per ottenere un impatto sociale e ambientale significativo, è necessario ripensare il modello d’impresa e differenziarsi dalla concorrenza integrando obiettivi sociali e ambientali nella strategia aziendale.
Se volete che la vostra azienda fronteggi correttamente le sfide sociali e ambientali inerenti al settore, dovete allontanarvi dall’ottica di apportare solo piccole modifiche e migliorare la rendicontazione. Dovreste piuttosto cercare e perseguire opportunità nuove e audaci.
Step 3: Ottimizzare l’impact intensity dei profitti
L’impact intensity dei profitti rappresenta il rapporto tra i profitti e gli effetti ESG più significativi.
Le aziende dovrebbero adottare equazioni che tengano conto degli effetti sociali e ambientali primari delle loro attività operative nella pianificazione finanziaria, non limitandosi a considerare i rendimenti finanziari.
La progettazione del prodotto, l’accesso al prodotto e l’impronta ecologica dell’attività operativa sono tre ambiti in cui le aziende devono cambiare i loro processi decisionali interni, privilegiando un’analisi più sofisticata che contempli non solo i rendimenti finanziari ma anche le conseguenze sociali e ambientali.
Step 4: Collaborare per evitare di dover scegliere tra profitti e benefici
Molte aziende si trovano di fronte a scelte che richiedono di sacrificare i profitti per migliorare la performance sociale o ambientale. La collaborazione con altri portatori d’interesse può evitare di doversi dividere fra queste scelte, poiché molte leve che influenzano i profitti sono controllate da un numero limitato di stakeholder esterni.
La fiducia e la collaborazione tra settori diversi sono fondamentali per sostenere un’agenda condivisa e raggiungere risultati positivi per la società.
Step 5: Ridisegnare i ruoli organizzativi
Le aziende, solitamente, non si impegnano per cambiare i ruoli e le strutture organizzative in modo da integrare la sostenibilità nelle attività operative. Le divisioni responsabili della responsabilità sociale d’impresa sono spesso piccole e non coinvolte nelle decisioni strategiche e operative.
Tuttavia, se si vuole che i criteri ESG vengano incorporati nelle decisioni chiave, le persone che hanno competenze in materia di sostenibilità devono sedere al tavolo dove si prendono le decisioni strategiche e operative.
Step 6: Coinvolgere gli investitori
Le aziende devono comunicare ai loro investitori le strategie per migliorare l’impatto sociale dei loro profitti e riferire pubblicamente sui progressi.
La trasparenza sulle azioni intraprese per incorporare l’impatto sociale positivo nel modello di business è più importante delle classifiche ESG.
Concentrarsi sul valore comune e sui principi economici dell’impact investing può portare a cambiamenti significativi nei modelli di business, negli investimenti e nelle attività operative, creando vantaggi competitivi e contribuendo a risolvere le disuguaglianze sociali e ripristinare gli ecosistemi naturali.
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